6月8日，記者查詢銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，5月份共有2917款理財(cái)產(chǎn)品到期，其中結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品有108款，非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品有 2807款，在所有的到期產(chǎn)品中，有 2043款產(chǎn)品披露到期收益數(shù)據(jù)，到期收益披露率為70.04% 。其中，有 12款產(chǎn)品未達(dá)到最高預(yù)期收益率。所有未達(dá)到最高預(yù)期收益率的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，大部分只是達(dá)到了產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中明示的收益下限。

　　實(shí)際收益比預(yù)期收益少90%

　　其中預(yù)期年收益率最高為10% ，是平安銀行的私人銀行專享結(jié)構(gòu)類(保本掛鉤ETF)資產(chǎn)管理類2014年06期人民幣理財(cái)產(chǎn)品。收益起始日為2014年1月28日，投資期限92天。產(chǎn)品掛鉤標(biāo)的為保本掛鉤ETF。該款產(chǎn)品將按照掛鉤標(biāo)的價(jià)格表現(xiàn)，向投資者支付浮動(dòng)理財(cái)收益率為4% 至10%。該產(chǎn)品在到期后，最終實(shí)際年收益率為4%，僅達(dá)到其最低要求。

　　平安銀行的這款產(chǎn)品起投金額為20萬(wàn)元，以此來(lái)計(jì)算的話 ，如果市民投入20萬(wàn)元，以最高收益率計(jì)算應(yīng)獲利5041元，而若按最低收益率則獲利2016元，收益減少了3025元，也就是60%。

　　12款產(chǎn)品中，實(shí)際年收益率最低的為0.5% ，分別是平安銀行的平安財(cái)富結(jié)構(gòu)類(100%保本掛鉤匯率)資產(chǎn)管理類2014年71期、60期人民幣理財(cái)產(chǎn)品。投資期限分別為33日 、37日。兩款產(chǎn)品掛鉤標(biāo)的為100%保本掛鉤匯率。這兩款產(chǎn)品預(yù)期年收益率卻是5%。

　　對(duì)于實(shí)際年收益率僅達(dá)到預(yù)期最低收益率原因，產(chǎn)品詳情注明：在最終觀察日如果掛鉤標(biāo)的最終價(jià)格小于或等于其其實(shí)價(jià)格+0.0025，那么可獲得5%最高年收益率，反之則獲得0.5%最低年收益率。以71期產(chǎn)品為例，市民起投金額10萬(wàn)元，以預(yù)期最高收益率可獲利452元，而按照實(shí)際年收益率僅獲利45元，收益減少了407元，占比為90%。

　　同一家銀行，7款產(chǎn)品均獲最低收益

　　在12款未達(dá)到最高年收益率的產(chǎn)品中，有7款產(chǎn)品來(lái)自某國(guó)有大行。

　　7款產(chǎn)品預(yù)期最高年收益率從6.5%到 8%不等，投資金額分別為5萬(wàn)、10萬(wàn)、20萬(wàn)三個(gè)檔次，投資期限從33天至92天不等。產(chǎn)品掛鉤標(biāo)的為滬深300指數(shù)，本金由投資管理人100%投資于貨幣市場(chǎng)、同業(yè)存款、債券等低風(fēng)險(xiǎn)投資工具，收益部分與滬深300指數(shù)掛鉤獲得浮動(dòng)收益。在投資期內(nèi)，如觀察日滬深300指數(shù)的收盤(pán)價(jià)大于期初滬深300指數(shù)，則到期時(shí)投資者獲得最高年化收益率；如觀察日滬深300指數(shù)的收盤(pán)價(jià)格小于或等于期初滬深300指數(shù)，則到期時(shí)投資者獲得最低年化收益率。

　　據(jù)該國(guó)有大行理財(cái)經(jīng)理高經(jīng)理介紹，看漲滬深300指數(shù)產(chǎn)品掛鉤的是滬深300指數(shù)，總共分兩大類，一類是看漲，另一類是看跌。不管市民是購(gòu)買了看漲還是看跌的產(chǎn)品，卻沒(méi)有達(dá)到產(chǎn)品預(yù)期要求 ，也只能獲得最低年收益率。同樣，這兩類產(chǎn)品必定只有一個(gè)能獲得預(yù)期最高年收益率。

　　“即使是最低年收益率，也比銀行定存劃算。”高經(jīng)理說(shuō)，“最低年收益率為3%，銀行一年定存利率才3.3%，但理財(cái)產(chǎn)品時(shí)間短，最短的也就1個(gè)月，資金使用靈活。”

　　據(jù)高經(jīng)理介紹，有不少市民將錢分成兩半，分別購(gòu)買兩類理財(cái)產(chǎn)品，這樣一來(lái)，不管如何，總會(huì)有一類能獲得預(yù)期最高年收益率，而年平均收益率就是3%+8% 再除以2，就是5.5%，“也比較高了”。

　　“這一類產(chǎn)品有一定風(fēng)險(xiǎn)性，更適合能夠承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的市民來(lái)投資，會(huì)有收益上的損失，但也不會(huì)特別大。如果市民不能接受的話 ，我們還會(huì)推薦其它更穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品。”高經(jīng)理說(shuō)。

　　預(yù)期收益不等于實(shí)際收益

　　“雖然部分銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率有所提高，但是市民仍需警惕收益率誤區(qū)。”某股份制銀行工作人員認(rèn)為，眼下部分市民在買理財(cái)產(chǎn)品，可能進(jìn)入了一個(gè)認(rèn)識(shí)誤區(qū)，把理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中的“預(yù)期收益率”等同于“實(shí)際收益率”。

　　據(jù)該工作人員介紹，銀行理財(cái)產(chǎn)品最終到期的實(shí)際收益率，是根據(jù)該款產(chǎn)品的投資類型來(lái)決定的，除去固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，部分保本型產(chǎn)品也存在浮動(dòng)收益，因此，預(yù)期的年化收益僅僅是依據(jù)一定市場(chǎng)狀況計(jì)算出來(lái)的，不可能完全跟到期收益一模一樣。因此投資者在購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)注意兩方面關(guān)于收益率的問(wèn)題。

　　一個(gè)是要看看理財(cái)產(chǎn)品合同中，預(yù)期收益率是否包含了銀行要扣出的手續(xù)費(fèi)用，否則實(shí)際拿到手的收益率是一個(gè)未知數(shù)；另一個(gè)，要看銀行給出的是預(yù)期收益率，還是最高預(yù)期收益率，若給出的是最高預(yù)期收益率，那么無(wú)論最終收益率有多高，投資者實(shí)際拿到手的收益可能不會(huì)超過(guò)該最高預(yù)期收益率。記者 王琦

　　 （來(lái)源：半島網(wǎng)-城市信報(bào)） [編輯: 李敏娜]