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　　中國古語有云，“修身、齊家、治國、平天下”，而“齊家需和，不和則敗”，樸素的普世價值，至今仍耐人尋味。只是，家和并非易事，傳承更難上加難。這從胡潤百富榜富豪名單之變化，即可見端倪：1999年，極具影響力的50人富豪榜出爐，讓全世界得以管窺中國富豪之真面目。然而，十幾年大浪淘沙，至2016年，當年百富榜中的富豪只剩希望集團劉永行、劉永好家族，美的集團何享健，東方公司張宏偉三系在列，令人唏噓。

　　財富傳承的話題由來已久，也為青島財富管理金融綜合改革試驗區的建設提供了命題。近日，記者走訪島城多家家族辦公室，揭開他們的神秘面紗。

　　起因：

　　全國首批家族辦公室落地青島

　　2014年2月10日，青島財富管理金融綜合改革試驗區正式獲國家批復，財富管理由此成為青島金融業的特色標志。2015年2月9日，全國首批正式注冊的財富家族辦公室正式簽約入駐青島，為高凈值家族客戶提供全方位財富管理服務，主要涵蓋了家族信托、稅務籌劃、資產管理、私人法律服務、管家服務等業務。其中，諾亞財富、宜信財富、青島睿璞、復華集團等公司榜上有名。有人說家族辦公室的出現是為打破“富不過三代”的魔咒。

　　諾亞 （中國）控股有限公司副總裁、家族財富管理中心CEO白昊說，與傳統的金融服務不同，家族辦公室提供的服務是為特定群體量身定制的。最重要的是與客戶建立深度溝通與連接，清楚他們現在在哪里以及想要去哪里，這樣才能決定使用什么樣的手段來服務。

　　探訪：

　　裝修比照瑞士銀行私人銀行

　　2014年進入公眾視野的家族辦公室，它又是怎樣的模樣？近日，記者走進青島復華卓越財富家族辦公室。該辦公室位于山東路一高檔寫字樓的31層，望海的會客室視野非常好。據復華資產青島分公司總經理劉從斌介紹，這一剛剛裝修完的家族辦公室是比照相關瑞士銀行私人銀行的標準裝修的，900多平方米的辦公室耗資幾百萬元。家族辦公室的裝修風格較商業銀行的私人銀行來說，更加小巧、明快，雖然不及私人銀行高大上，但是“麻雀雖小，五臟俱全”。記者看到，每個房間都設置觸屏電視、電話等辦公設備，可以實現會議現場和外地專家的及時連線、及時共享等。

　　“家族辦公室會從客戶角度出發，為客戶量身定做全面資產管理方案，這對投資者吸引力更大。 ”劉從斌表示。

　　2008年的金融危機，促使越來越多富有家族拋棄大規模的全球性銀行，轉而求助于家族辦公室。在業內人士看來，其主要原因在于兩者立場顯著不同：雖然部分私人銀行也對超高資產客戶提供類似服務，但其財富規劃設計的初衷皆以銀行為起點——開該銀行戶頭，銷售該銀行產品。加之私人銀行家在業績上有管理資產量及資產回報率雙重考核壓力，因此，對客戶的建議方向有所局限。而家族辦公室則是從客戶角度出發，協助客戶選擇信托、銀行、保險、金融商品以及其他非金融服務，量身定做全面資產管理方案。

　　復華資產市場總監李慧軍是去年辭職加盟復華家族辦公室的，此前20年他一直供職于一家大型商業銀行，在該行私人銀行工作多年。他形象地表示，此前的自己更像是一個產品銷售員，而現在則是真正意義上為客戶實現財富管理。

　　不過，和銀行、證券等金融機構比起來，家族辦公室畢竟是個新鮮事物，在很多層面都還在“摸著石頭過河”。富豪們對財產的打理也不會輕易交給“陌生人”來管理，這需要前前后后很長時間的考察和考慮。

　　揭秘：

　　盈利模式主要來自顧問費

　　在青島獲批的這幾家家族辦公室并非等閑之輩，在監管層的嚴格把關下，他們都有自己的獨到之處以及實力。例如，諾亞財富開創了中國獨立財富管理行業，旗下成員企業連續獲得中國證監會與香港證監會業務發展相關金融牌照與資格；而青島本土的仁和家族辦公室其背后集團實力雄厚，集團公司幾大板塊業務穩健。

　　“通常，個人客戶的談判時間較短，從接觸到做業務最多也就1個多月；但是企業客戶的前后接觸時間就很長，我們一年能做兩單就很好了，我們目前在為一家企業海外上市做服務。”青島仁和家族辦公室總經理張皓翔這樣說，“客戶之間的口碑相傳非常重要。 ”

　　和私人銀行的門檻相比，記者采訪發現，各個家族辦公室并沒有統一的門檻要求，而且高低之間差別還很大。

　　9月7日至9日，第五屆亞洲私人銀行與家族辦公室峰會在青島召開，此前已連續在上海、深圳及紐約主辦了四屆，此次選址青島，源于青島是中國財富管理，特別是家族辦公室領域的試驗田、先鋒隊，具有標志意義。

　　峰會上，青島銀行私人銀行聯合磐巖薪傳發布 《中國家族辦公室活躍度報告》，記者從會上了解到，本次報告的調研對象為中國大陸地區的獨立家族辦公室、專業家族律師及家族資產在1億人民幣以上家族成員，共86家機構接受了從組織結構、市場營銷、產品結構、盈利模式、行業痛點等維度進行的數據調研。

　　在盈利模式上，55.56%的受訪對象是通過向家族成員收顧問費的方式，剩下的44.44%采取管理費與產品傭金并行的方式服務客戶，主要是以客戶的需求和選擇為準。近60%的家族辦公室表示已經開始做全委業務，但推動進展非常緩慢。

　　由于家族辦公室還肩負著家族后代教育的內容，與會人士表示接觸了很多“富二代”。 “這些小孩中，有些的確不那么積極，但多數都很上進，品行也很正。不過愿意接父輩班的并不多。”一位專家在峰會上這樣表示。“比如女兒在國外學音樂，學到25歲后回國來接管老爸的工廠，能管好嗎？所以有些企業為什么一定要上市？上市是為了找職業經理人，為了將企業傳承下去，而不只是為了融資。我的客戶有一部分是這樣，這也是第一代退出的渠道之一，他們只要所有權放棄經營權，因為下一代不愿意做了。還有一種情況是，第一代不愿意傳給二代，不是因為自私而是出于愛，不愿意讓小孩陷入他過去的‘輪回’。 ”該專家說。

　　現狀

　　家族辦公室面臨人才瓶頸

　　毫無疑問，家族辦公室已經成為目前當仁不讓的藍海行業，嗅覺靈敏的金融機構也迅速進入這一行業。而這一市場規模究竟有多大、天花板在哪兒，似乎沒人說得清。張皓翔表示，“雖然這一行業看起來前途光明，但卻面臨著人才困境，中西方都是。 ”

　　人才是最難的。家族辦公室對于人才的要求很高，不僅要有技術，還要有經驗，而經驗就必須得用時間來熬，至少是10年以上很專注地在做這件事，基本上任何情況都要能夠掌控。“我們幫客戶處理的都是很復雜、很個性化、很私密又很長久的事情，因此我們要不斷學習、歷練、成長，積累充足的經驗，才能跟客戶坐下來對等交流，并協助客戶解決問題。但客戶的需求又很旺盛。我們團隊現在有20多個人，我們也在培養新人，但培養周期至少得3到5年。 ”張皓翔說。

　　而家族辦公室目前一個最大的渠道是從銀行、券商、保險等金融機構“挖人”，金融海歸、銀行高管等成了他們的挖掘對象，而一批優秀的金融人才也在向這一領域傾斜。

　　名詞解釋

　　家族辦公室：最早起源于古羅馬時期的大“Domus”（家族主管）以及中世紀時期的大 “Domo”（總管家）。現代意義上的家族辦公室出現于19世紀中葉，一些抓住產業革命機會的大亨將金融專家、法律專家和財務專家集合起來，研究的核心內容是如何管理和保護自己家族的財富和廣泛的商業利益。這樣就出現了只為一個家族服務的單一家族辦公室（Single FamilyOffice）。 1882年，約翰·D·洛克菲勒建立了世界上第一個家族辦公室。

　　撰稿攝影 記者 景虹