? 網貸機構是信息中介，不允許吸收公眾存款；個人貸款上限為100萬，企業貸款上限為500萬……千呼萬喚的網貸監管細則正式落地。昨日下午，銀監會、工信部、公安部等四部委聯合發布《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》(以下簡稱 《暫行辦法》)，明確指出網貸機構是信息中介，不允許吸收存款。
熱點1：
網貸機構是信息中介 網貸機構究竟是信息中介還是信用中介，此前一直爭論不休。昨日，銀監會有關負責人表示，《暫行辦法》明確指出網貸機構是信息中介而不是信用中介，不得吸收公眾存款、歸集資金設立資金池，不得自身為出借人提供任何形式的擔保等。
目前，許多網貸機構背離了信息中介的定性，承諾擔保增信、錯配資金池等，已由信息中介異化為信用中介，為此，《暫行辦法》將重點對此類行為進行規范。
網貸《暫行辦法》出爐后，一批網貸平臺負責人認為其對行業未來成長具有里程碑意義。 “我們一直在期待監管細則的推出，細則的推出一定程度上標志著行業走向成熟。 ”拍拍貸總裁胡宏輝受訪時說，監管的出臺將會使得大批制度套利的平臺退出，行業集中度大幅加強，規范性和老百姓對行業的信心也會得到極大的提振。投之家創始人兼CEO黃詩樵表示，《暫行辦法》總的基調是規范發展，鼓勵發展合規的企業，打擊和取締非法企業。
熱點2：
同一平臺個人最多貸20萬 《暫行辦法》中最讓人意外的一項莫過于近日引發熱議的借款上限。
根據《暫行辦法》，同一借款人在同一個平臺的借款上限為20萬，同一個企業組織在同一個平臺的借款上限為100萬，同一借款人在不同網貸機構的借款總額上限為100萬，同一個企業組織在不同網貸機構的借款上限為500萬。
以個人借款為例，P2P個人借款主要有三類業務，一種是消費信用貸，金額較小，一般都在20萬范圍內；第二種是車輛抵押貸，一般放款金額也可以控制在20萬以內，但有些大額的車貸業務超過了20萬。第三種則是和房產相關的個人貸款，包括贖樓貸、房產抵押貸等，這種模式下的借款金額一般都超過了20萬的限額，例如贖樓貸業務較多的鏈家理財和搜易貸，房產抵押貸款業務較為知名的安心貸、米缸金融。
值得一提的是，那些給中小企業直接貸款、與機構合作發放貸款、做股權質押貸款等業務的P2P平臺受到的影響最大。這幾類業務的借款余額基本都在百萬，甚至千萬級別。一家P2P平臺不愿具名的相關負責人在受訪時說，貸款限額令使得P2P平臺大量業務面臨整改，根據網貸之家數據，全國排名比較靠前的網貸平臺上，最大借款人在平臺的借款超過1億，平臺前十大借款人的借款額占借款總金額接近五成，這些借款人貸款金額已經超了《暫行辦法》的貸款上限。
熱點3：
網貸資金由銀行存管 針對此前頗受關注的資金存管問題，《暫行辦法》明確規定，網貸的資金必須由銀行業金融機構第三方進行存管。“只有銀行業金融機構才是網貸資金的存管者，而不是其他機構。 ”銀監會普惠金融部主任李鈞峰在發布會上強調說，《暫行辦法》正式發布后將密切關注各方反應和行業動向，盡快發布網貸客戶資金第三方存管、網貸機構備案以及網貸機構信息披露等配套制度。
最新數據顯示，截至2016年6月底，全國累計問題網貸平臺1778家，約占全國機構總數的43.1%。李均鋒表示，這些問題機構部分受資本實力及自身經營管理能力限制，當借貸大量違約、經營難以為繼時，出現卷款跑路等情況，部分機構銷售不同形式的投資產品，規避相關金融產品的認購門檻及投資者適當性要求，在逃避監管的同時，加劇風險傳播，部分機構甚至通過假標、資金池和高收益等手段，進行自融、龐氏騙局，碰觸非法集資底線。
據不完全統計，截至8月15日，與銀行簽訂直接存管協議的平臺有130家，其中上線直接存管系統的平臺有39家。而與銀行簽訂聯合存管的平臺有46家，其中上線聯合存管系統的平臺有24家。由此來推測，目前完成銀行資金存管、符合監管要求的平臺尚不足3%，接下來超九成的平臺面臨轉型或出局。
熱點4：
不提供擔保不能線下營銷 《暫行辦法》還以負面清單形式劃定了業務邊界，明確提出不得吸收公眾存款、不得自身為出借人提供任何形式的擔保等，并根據此前的征求意見，增設不得從事債權轉讓行為、不得提供融資信息中介服務的高風險領域等內容，對于打著網貸旗號從事非法集資等違法違規行為，堅決實施市場退出。
此外，還包括網絡借貸平臺不得發售金融理財產品、不得開展資產證券化等形式的債權轉讓等十三項行為。在政策安排上，允許網貸機構引入第三方機構擔保或與保險公司開展相關業務合作。銀監會有關負責人還提到，《暫行辦法》也進一步明確網貸機構的定位，包括信息中介定位，小額、分散的客戶定位和市場定位，且明確網貸機構的經營活動必須在線上經營，禁止在線下從事營銷活動和虛假宣傳。
此外，銀監會方面表示，為避免對行業造成較大沖擊，《暫行辦法》將有12個月過渡期的安排。 (記者 錫復春)
