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　　股市下跌讓整個(gè)理財(cái)市場(chǎng)也不景氣，原本財(cái)大氣粗的銀行也未能獨(dú)善其身。近日，不少銀行發(fā)布公告，提前終止旗下的多款理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至上月底，有50多款銀行理財(cái)產(chǎn)品掛起“免戰(zhàn)牌”。而這些“早夭”的理財(cái)產(chǎn)品，多是掛鉤類產(chǎn)品，特別是掛鉤股票的。市場(chǎng)人士分析，未來銀行理財(cái)產(chǎn)品的提前終止情況可能還會(huì)延續(xù)。 記者 薛飛

　　股市下跌理財(cái)產(chǎn)品提前關(guān)張

　　前幾日，市民張先生收到銀行的短信通知，告知他4月份購(gòu)買的一款理財(cái)產(chǎn)品，將提前終止，本金和實(shí)際收益會(huì)返還到之前的理財(cái)賬戶里。 “雖然本金沒受影響，但收益大幅縮水了。 ”張先生有些不太高興，按照規(guī)定，該理財(cái)產(chǎn)品原定的理財(cái)期限為331天，收益結(jié)束日為明年3月9日，現(xiàn)在就結(jié)束，原定收益相當(dāng)于打了三三折。

　　據(jù)銀率網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2015年以來，已有50多款非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品提前終止，國(guó)有大行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行等均有理財(cái)產(chǎn)品提前終止。其中30款產(chǎn)品提前結(jié)束的天數(shù)小于60天，11款產(chǎn)品提前結(jié)束的天數(shù)大于180天。從收益水平來看，提前終止的產(chǎn)品中預(yù)期收益率最低的為5.2%，最高達(dá)7.3%。

　　銀行提前終止是否合規(guī)？

　　說到提前終止的原因，各金融機(jī)構(gòu)說法不一，有的只模糊地表示“由于產(chǎn)品所投資的項(xiàng)目運(yùn)作需要”或“因市場(chǎng)波動(dòng)”等，也有個(gè)別銀行直率地表示，受股市牽連。一國(guó)有銀行在發(fā)布的終止公告中就直言，由于近期A股市場(chǎng)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，股票大幅下跌，導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品掛靠的信托基金凈值跌破預(yù)警線，在次級(jí)投資者追加保證金的情況下，仍有較大投資風(fēng)險(xiǎn)，為保護(hù)優(yōu)先級(jí)投資者利益，因此提前終止。

　　“銀行提前終止理財(cái)產(chǎn)品是否合規(guī)？ ”這是很多投資者的疑問。“這是合規(guī)的。”某股份制銀行網(wǎng)點(diǎn)的理財(cái)經(jīng)理說,在多家銀行的理財(cái)產(chǎn)品說明書中有 “銀行所銷售的理財(cái)產(chǎn)品，銀行有權(quán)提前終止”的條款。

　　銀率網(wǎng)分析師殷燕敏認(rèn)為：“并不全是股市惹的禍。”有一些銀行提前終止的理財(cái)產(chǎn)品投資標(biāo)的為固定收益類資產(chǎn)，提前終止與股市無(wú)關(guān)，主要是受到央行連續(xù)降準(zhǔn)、降息，市場(chǎng)資金面不斷寬松等的影響。

　　產(chǎn)品提前終止收益怎么算？

　　銀行提前終止理財(cái)產(chǎn)品，收益怎么計(jì)算？一位理財(cái)經(jīng)理告訴記者，提前終止的理財(cái)產(chǎn)品，本金和年化收益率不受影響，年化收益率并未減少，但由于理財(cái)期限縮短，投資者實(shí)際拿到的收益不如預(yù)期。

　　比如一款理財(cái)產(chǎn)品實(shí)得收益按實(shí)際理財(cái)期限（天數(shù)）計(jì)算，原預(yù)期年化收益率為6.20%，這款理財(cái)產(chǎn)品原定理財(cái)期限為331天，收益起始日為2015年4月13日，收益結(jié)束日為2016年的3月9日。此次提前終止后，實(shí)際理財(cái)期限變?yōu)?26天。以投資10萬(wàn)元為例，原理財(cái)收益約為5620元，而提前終止后，實(shí)際理財(cái)收益則變?yōu)?140元，期限縮短，投資收益減少約3480元。

　　隨時(shí)關(guān)注通知或公告

　　由于連續(xù)降息降準(zhǔn)的影響，目前銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益處于下行通道，高收益產(chǎn)品數(shù)量越來越少，之前投資的高收益長(zhǎng)周期理財(cái)產(chǎn)品如果提前到期的話，很難再找到那么高收益的理財(cái)產(chǎn)品。

　　面對(duì)理財(cái)產(chǎn)品提前終止，理財(cái)專家提醒投資者，購(gòu)買結(jié)構(gòu)類銀行理財(cái)產(chǎn)品多為非保本型，投資本身存在風(fēng)險(xiǎn)，需要經(jīng)常關(guān)注理財(cái)賬戶、銀行的信息披露公告以及銀行的短信通知等信息，及時(shí)了解自己投資產(chǎn)品的情況，如遇到提前終止，可及時(shí)選擇其他高收益率理財(cái)產(chǎn)品。如果沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn)，理財(cái)本金和收益到賬后只享受活期利息，對(duì)于投資者的收益損失更大。

　　昨滬指V型反轉(zhuǎn)漲近3%

　　9月8日，滬指全天V型反轉(zhuǎn)，早盤低開后，維持弱勢(shì)震蕩，幾次翻紅后均快速下行，午后開盤，滬指持續(xù)跳水，一度跌逾2%，逼近3000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，但在銀行股、上海板塊等帶領(lǐng)下，滬指很快展開反彈，上漲逾2%，站穩(wěn)3100點(diǎn)，個(gè)股全線翻紅。盤面上，除銀行、上海板塊之外，次新股表現(xiàn)活躍，迎來漲停潮。軍工股普遍回調(diào)。兩市今日成交量大幅萎縮，全天僅成交5000多億元。

　　截至收盤，滬指報(bào)3170.45點(diǎn)，漲幅2.92%。深證成指報(bào)10320.23點(diǎn)，漲幅3.29%。創(chuàng)業(yè)板指2001.16，漲幅5.68%。

　　消息面上，8月外匯儲(chǔ)備數(shù)據(jù)讓市場(chǎng)一驚。央行昨日公布數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)8月末外匯儲(chǔ)備余額從3.65萬(wàn)億美元下降至3.554萬(wàn)億美元，減少939億美元，為連續(xù)第四個(gè)月下降，單月減少額也創(chuàng)有記錄以來最高。

[編輯: 張珍珍]