?　　銀行，一直被認為是資本管理的可靠管家。益財富數據顯示，2014年商業銀行針對個人發行的銀行理財產品共計65252款。“萬里挑一”的選擇率，如何才能選一款合適的理財產品？這不僅要咨詢銀行理財經理，還得明白理財經理們沒有說出口的話。

　　預期收益率不等于實際收益率

　　目前，各家銀行一年定存的利率普遍在3%多一點，而理財產品的收益率高一兩個百分點，確實很讓人動心。

　　但通常會出現的情況便是，實際收益率與之前理財經理所說的收益率不符合。張先生就曾用50萬元購買了一款新股申購型理財產品，當時該產品宣傳的收益率是12%，但實際收益僅在7%左右，縮水近一半。

　　為了吸引客戶，銀行可能會將預期收益率人為拔高。對理財產品有過研究的王女士分析稱，通常銀行理財產品實際收益很難達到10% ，高的話通常也就是在6%左右。

　　不過銀行所說的預期收益率也不是瞎編的，不過采用不同基準的計算方法。但實際收益應該采用相同基準進行比較。比如有的理財產品宣傳其預期收益率為10%，而另一種產品的預期年收益率為7%；事實上，前一種產品采用的是18個月的到期收益率，如果把它換算成年收益率，僅為10%×12÷18＝6.67%，并不比后一種產品高。另外如果存在投資費用，也應該在計算時予以扣除。

　　月末跟風不劃算，隱性成本被忽略

　　每逢月末、季末、年末，理財產品收益大漲，儼然成為銀行業的潛在規律。

　　據益財富數據顯示，2014年，商業銀行針對個人發行的銀行理財產品共計65252款 ，平均預期收益率在2014年的前11個月均呈現逐步下降的趨勢，直至12月份出現小幅回升。但城市信報/信網記者調查發現，在新年第一周新發行的理財產品中，除極個別股份制銀行仍有少量年化收益率6%以上的理財產品銷售外，各大國有銀行的理財產品最高年化收益率普遍在5%～5.5%，其他部分中小銀行多在5.3%～5.7%。

　　轉移資金購買這些短期推出的高收益理財產品是否劃算呢？舉個例子來講，陳先生在A銀行一款理財產品上投入了50萬元，預期年化收益率為4.5%。此時，B銀行推出一款一個月的理財產品，該款產品發行募集期設置為5天的時間。5天內，投資者的資金需進入銀行賬戶，但僅能夠按照活期存款的利率來獲得收益。陳先生為了短期的高收益，在發行期就把資金存在銀行賬戶上，除了募集期這段資金“在途時間”外，產品期滿后本金收益的返還也需要花費一定的時間。一來二去，平均下來B銀行的理財產品，能獲得的實際年化投資回報僅有3.58%。

　　業內人士建議，投資者應在離起息日較近的日期內購買理財產品，以縮短認購募集期，以盡量降低投資收益的被稀釋程度。不過，也有不少銀行的理財經理表示，在理財產品購買需求旺盛時，往往募集期剛剛開始，產品就幾乎被搶購一空，如果想在離起息日較近的日期購買，恐怕會買不著。

　　“寶寶”收益不比傳統理財弱

　　長江后浪推前浪，別看“寶寶”年齡小，但賺錢能力不一定比傳統銀行理財弱。

　　1月8日，互聯網寶寶類理財產品中收益最高的是百度百賺，7日年化收益率為6.416% 。之后是新浪微錢包，7日年化收益率為5.831%。微信的理財通7日年化收益率為5.256%。余額寶，7日年化收益率為4.551%。

　　盡管自去年11月22日央行降息以來，“寶寶軍團”的收益率一度進入寒冬，但不到一個月的時間，“寶寶軍團”便重振旗鼓，6%之多的年化收益率確實高于很多銀行理財產品。

　　不過，業內人士分析認為，互聯網理財產品的客戶群還是以年輕人為主，他們的收益率也受到市場資金松緊和出品機構政策的影響，也存在很多的不穩定性。以余額寶為例，余額寶在剛剛推出的時候，收益率就一路上揚，到2014年1月2日，攀升到6.763%的高峰，但很快便開始縮水，去年7月1日，余額寶的7日年化收益率就已經跌到了4.221%，之后便徘徊在4.5%左右。

　　所以，投資“寶寶”也得選對產品，并時刻關注其動態發展。 城市信報/信網記者 孫曉琳

（來源：半島網-城市信報） [編輯: 李敏娜]