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　　2014年，滬港通開通、央行降息等政策的出臺為資本市場帶來利好，互聯網金融的出現也為大家提供多種投資渠道 ，年末的牛市更是點燃了大家的投資熱情。再來看看投資者 ，金價持續走低 ，無數大媽被套。互聯網金融橫空出世，眾多市民坐收“打車錢”，牛市來襲，“90后”積極入市，老股民滿倉套牢。那么，2015年，手里的錢投資到哪好？

　　理財 買理財產品，銀行或不“兜底”了

　　理財產品將迎來變局。銀監會在12月初下發了《商業銀行理財業務監督管理辦法（征求意見稿）》，力求從根本上解決理財業務中銀行剛性兌付問題 ，推動理財業務向資產管理業務轉型 。業內人士稱，如果《辦法》順利下發，2015年就是轉型年。未來大家購買理財產品將會“自負盈虧”。

　　2015年建議：趁著現在的年末行情，有高收益長期產品就先下手為強吧，一旦《辦法》正式下發，大家在選擇銀行理財產品時，再也不能跟著收益走了，收益越高風險就越大。將來，銀行理財產品打破剛性兌付潛規則是大勢所趨，一旦投資市場出現較大波動，風險抵御能力較差的銀行所發行的理財產品就可能出現難以兌付的情形。

　　從目前理財產品的銷售特點可以看出，城商行給出的預期收益率往往最高，股份制銀行其次，而國有大行的理財產品預期收益率最低。島城一股份制銀行相關工作人員透露：“為了攬儲，中小銀行愿意把收益提高，以吸引市民把錢放進銀行。而國有大行因為客戶多，基礎好，儲戶對銀行的依賴性高，所以預期收益率不高。市民購買理財產品的錢，銀行是拿去做了投資的，這其中的投資收益并不透明，可能高于預期，也可能低于預期，高的那部分市民拿不到，低的那部分就由銀行兜底了。”

　　股市 關注哪些板塊能告別滿倉踏空？

　　2014年，大盤跌宕起伏，在年末實現了“馬上有牛市”的行情。上半年小盤股、題材股風光無限，下半年藍籌股、金融股大放異彩。2015年的投資機會在哪？來看看波段設計師王國強、島城炒股名人方展博的預測。

　　“指數型牛市行情應積極做多藍籌品種，尤其是估值具有明顯優勢的金融板塊。”方展博最近一直在強調低價藍籌股、金融股。這類股票近期確實得到了暴漲，那么2015年，藍籌、金融的行情還將延續嗎？來看看專家的分析。

　　王國強說，券商股大漲過后的調整并不意外，在經歷了充分的洗盤后，上漲才會更健康。券商股中長期向好的趨勢沒改變，而且業績超預期將成為券商走強的主要原因。銀行股在沉寂多年后，近期反復走強，政策面看金融改革加速，利好或將持續到2015年。

　　而在一帶一路的帶動下，基建行業獲得了提振。伴隨著一帶一路政策的全面鋪開 ，高鐵 、核電、工程機械 、工程建筑 、港口運輸等行業在2015年被普遍看好。另外，4G網絡也被看好，相關股票的行情也將在2015年顯現。

　　房貸 明年1月的房貸還得多交點

　　央行在11月22日下調了存款基準利率，目前包括農、建 、工、中四大銀行在內的多家銀行，存款利率已上浮到頂。同時降息對房貸也有影響，明年起，每月要交的房貸金額會少一點。

　　最近一段時間，不少市民跑到銀行準備提前還房貸，都被銀行工作人員給勸回去了。“提前還房貸不劃算。尤其是六七年前買房享受到七折優惠的，貸款利率遠低于現在的理財收益，根本用不著提前還貸。不過如果是商業貸款的話，降息以后五年以上貸款基準利率下調至6.15%，高于銀行定存利率，提前還有點意義，不過要交點違約金。”交通銀行個貸部的工作人員介紹，央行降息后，銀行默認的房貸利率調整是從次年1月份開始執行新的利率，但不意味著1月份房貸就少交。

　　新利率是從2015年1月1日起執行，所以2015年1月的月供中的利息是分段計算的。其中12月的那部分利息按照老利率計算，2015年1月的那部分利息按照新利率計算。比如房貸的扣款日為每月25日，那么明年1月份月供利息就由12月最后6天的利息和明年1月份頭25天的利息組成 。不過，2015年2月份開始，利率就不存在分段計算，房貸才算真正少交了。

　　黃金 沒必要悲觀看待，仍是保值物品

　　2014年黃金市場也是一陣“血雨腥風”，上半年形勢一片大好，國際金價漲幅超10%。第一季度上漲約7%，二季度累計上漲約3.5%，黃金表現大大超越大宗商品、股市和債市。

　　然而到了下半年 ，美聯儲收緊貨幣政策，國際金價快速回落，直到12月29日，還沒有回到1200元/盎司的大關。

　　“不排除2015年國際金價繼續走低的可能，但是也沒必要過度悲觀看待。畢竟隨著國際金價持續下跌之后，甚至達到了開采成本價，投資熱情降溫。”工商銀行貴金屬相關負責人稱，如果不作為投資，黃金仍然是值得用于保值的物品。

　　城市信報/信網記者 王榮

　　 （來源：半島網-城市信報） [編輯: 劉曉明]