?　　數據顯示，7天、14天這樣短平快的銀行理財產品發行量正逐步減少，取而代之的是3個月以上的中長期理財產品。11月12日，青島地區發售55款理財產品中，中長期理財產品占據了31款。業內人士預測，充裕貨幣市場資金流動性將保持至年底，理財收益不會出現明顯走高，建議市民選擇投資期限較長的理財產品來鎖定收益。

　　中長期產品占總數56%

　　11月12日，城市信報/信網記者查詢金牛理財網，數據顯示，青島地區共新發售55款理財產品。

　　55款產品中，投資期限在1個月之內的僅有1款，來自青島銀行的一款非保本浮動收益類人民幣理財產品，起投金額5萬元，投資期限為31天，預期收益率為5.88%。

　　而在1～3個月內產品有23款，幾乎全部來自青島銀行、齊魯銀行等城商行，恒豐銀行等外資銀行也發售了5款理財產品。23款產品中，僅有一款來自股份制銀行，是招商銀行的一款產品，起投門檻5萬元，投資期限56天，預期收益率為5%。

　　在3～12個月內和12個月以上產品有31款，占比56%，超過半數。最高預期收益率7%兩款產品，均來自中長期理財產品。值得注意的是，在1年以上理財產品僅有2款，均來自青島銀行，投資期限為367天，預期收益率分別為4.85%和4.75%。

　　根據普益財富數據，今年的保本型固定收益類人民幣理財產品同去年相比，3個月以上期產品占比整體漲幅明顯，且有持續上升的趨勢。2013年，投資期限在3個月以上的理財產品占比長期維持在40%以下，而從今年年中開始，占比始終保持在40% 以上，且近期連續3個月呈現上升的態勢，與年初相比漲幅達10個百分點。

　　5%收益仍是主流

　　在預期收益率方面，有兩款產品最高為7% ，均是來自張家港農村商業銀行，其中一款保證收益型，投資期限364天，起投金額僅為5萬元，對市民具有很大吸引力。不過鑒于該行在青島地區網點過少，所以市民柜臺購買存在一定難度。

　　來自青島銀行的一款理財產品，憑借6%的收益在收益排行榜上排第三位。39款產品預期收益率在5%～5.88%之間，可見5%收益仍是銀行理財產品主流。

　　低于5% 的收益產品共有7款，最低為4.35% ，是恒豐銀行的一款保證收益型產品。此外，還有4款產品未查詢到預期收益率。

　　根據普益財富數據，銀行理財收益率呈現下滑趨勢。數據顯示，11月份發行產品的平均年化收益率為5.09%，而今年1月、2月產品收益率達到5.8% 、5.63%。而二、三季度的平均年化收益率分別5.25%和5.17%。

　　資金、監管迫使銀行轉型

　　是什么原因導致了中長期銀行理財產品占比增加？

　　工商銀行延吉路支行理財經理楊艷分析認為，今年以來市場資金比較充足，流動性較為寬裕，導致銀行融資成本下降，理財產品的收益走低。一般情況下，收益低了，客戶極有可能放棄繼續購買理財產品，轉而投向其他投資方式。所以，在高收益理財產品屈指可數的情況下，為了盡可能留住大量理財資金，銀行就提高中長期理財產品發行量。因為中長期產品期限長，收益相對稍高，留住資金的概率較大。

　　此外，有業內人士分析認為，監管層7月份出臺“35號文件”，明確指出“理財產品之間不得相互交易，不得相互調節收益”。所以，之前銀行發行短期理財產品配置長期資產，然后通過資金池實現期限錯配，從而賺取其中的差價的運作方式將被有效遏制，導致銀行轉向發行長期產品。

　　選擇中長期產品，鎖定收益

　　在銀行增發中長期理財產品，同時收益率下調趨勢下，市民該如何配置資產，保值增值呢？

　　農業銀行市南第三支行理財經理高文哲預計，未來中長期理財產品發行量還會繼續上升，將成為理財市場的主流產品。而收益方面，在市場資金面比較充裕的大背景下，未來理財產品收益會走低，高文哲建議市民趁早購買長期理財產品，提前鎖定高收益。

　　高文哲解釋，在收益率走低態勢下，購買短期理財產品將會面臨產品到期后 ，新一期的產品收益率低于上期產品收益率。如果購買收益會有所減少，對市民不利，如果不買資金會閑置，等于變相的收益“縮水”。而投資長期產品則可以盡量規避這種情況，在利率下滑的大趨勢下提前拿到相對高的收益率。

　　“此外，一般情況下，中長期產品收益要高于短期理財產品，尤其是12個月以上，各家銀行收益其實相差不是很大。”高文哲說。

　　城市信報/信網記者 王琦

（來源：半島網-城市信報）