自從余額寶興起后，各種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品如雨后春筍般涌現(xiàn)。與此同時(shí)，銀行也不甘落后，推出了不少保本保息的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品。市民選擇這些產(chǎn)品，只要投資，然后坐等高收益即可，頗有傻瓜式理財(cái)感覺(jué)。近日，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)銀行發(fā)行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量已達(dá)到1758款，逼近2013年全年發(fā)行量。這意味著，市民將不得不開(kāi)始對(duì)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品掛鉤標(biāo)的研究，傻瓜式理財(cái)漸行漸遠(yuǎn)。

    結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品月發(fā)行219款

    近日，普益財(cái)富發(fā)布統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年8月底，各商業(yè)銀行今年發(fā)行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品數(shù)量已達(dá)1758款，而在2013年，這一產(chǎn)品共發(fā)行1838款。在總量上，今年發(fā)行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量已經(jīng)逼近去年全年發(fā)行量；在月均發(fā)行量上，2014年每月平均發(fā)行量約為219款，而2013年月均發(fā)行量約為 153款，環(huán)比增幅高達(dá)43.14% 。

    從發(fā)行主體上來(lái)看，股份制商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量增長(zhǎng)迅猛，1至8月份共發(fā)行718款，與2013年同期相比增幅達(dá)54.4%。國(guó)有銀行結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品發(fā)行量與2013年同期相比增長(zhǎng)3.5倍，達(dá)到288款。

    這些數(shù)據(jù)意味著銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行提速。值得注意的是，人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的高收益產(chǎn)品縮水嚴(yán)重。據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2014年以來(lái)，高收益的人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量以每月平均不低于30%的速度大幅縮減。

    投資需對(duì)市場(chǎng)有一定了解

    據(jù)普益財(cái)富研究員葉林峰分析，在未來(lái)存款利率市場(chǎng)化之后，以預(yù)期收益率發(fā)行的獲取固定收益的銀行理財(cái)產(chǎn)品將逐漸減少，取而代之的是以資產(chǎn)管理為核心，以凈值類、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品為代表的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

    農(nóng)業(yè)銀行市南第三支行理財(cái)經(jīng)理高文哲介紹，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品多掛鉤于聯(lián)動(dòng)標(biāo)的，比如黃金走勢(shì) 、滬深指數(shù)、匯率等等。一般產(chǎn)品會(huì)設(shè)置一個(gè)價(jià)格區(qū)間。高文哲介紹，以掛鉤黃金的一款產(chǎn)品為例，產(chǎn)品會(huì)設(shè)置兩個(gè)價(jià)格，形成一個(gè)特定的區(qū)間，在理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期間，金價(jià)處在區(qū)間內(nèi) 、區(qū)間以上或以下，獲得的最終收益都不同。這就為購(gòu)買(mǎi)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的市民提出了較高的要求。

    “購(gòu)買(mǎi)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品需要對(duì)相應(yīng)市場(chǎng)有一定了解，如果沒(méi)有一點(diǎn)理財(cái)基礎(chǔ)，銀行一般是不會(huì)給市民推薦。”高文哲說(shuō)，“不過(guò)，也有一個(gè)取巧的方法，有的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品會(huì)設(shè)計(jì)看漲還是看跌，市民如果不放心的話，可以同時(shí)投資兩個(gè)產(chǎn)品，以避免風(fēng)險(xiǎn)。”高文哲建議，市民如果想購(gòu)買(mǎi)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，最好還是能夠多關(guān)注投資市場(chǎng)，了解動(dòng)態(tài)。

    或因匯率上升空間加大

    據(jù)了解，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品相比銀行發(fā)行的普通理財(cái)產(chǎn)品稍微復(fù)雜一些，一般會(huì)有一個(gè)收益浮動(dòng)區(qū)間。如果最終能實(shí)現(xiàn)銀行承諾的預(yù)期年化收益率，收益率則要高于普通產(chǎn)品，反之則不然。結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作模式主要是將理財(cái)收益與國(guó)際、國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)各類參數(shù)掛鉤，例如匯率、利率、債券、一攬子股票、基金、指數(shù)等。

    普益財(cái)富表示，2014年發(fā)行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，整體來(lái)看，匯率、指數(shù)和利率是掛鉤產(chǎn)品最多的三類標(biāo)的，具體來(lái)看，匯率中美元兌港元、澳元兌美元以及歐元兌美元是三類掛鉤數(shù)量最多的幣種，累計(jì)占比達(dá)到外匯掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量的85%以上。

    據(jù)介紹，由于掛鉤的股票指數(shù)、黃金等標(biāo)的走勢(shì)不穩(wěn)定，導(dǎo)致不少市民因此出現(xiàn)虧損。今年之所以這類產(chǎn)品發(fā)行提速，高文哲分析認(rèn)為可能因?yàn)閰R率上升空間加大、利率波動(dòng)加大、下半年股市走勢(shì)可期。

    適合上班族的四種傻瓜式理財(cái)

    并不是所有的市民都有時(shí)間、有興趣去了解相應(yīng)投資市場(chǎng)。城市信報(bào)“財(cái)知道”記者盤(pán)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，適合上班族的傻瓜式理財(cái)，主要分為四種。分別是儲(chǔ)蓄、基金理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)以及P2P。其中儲(chǔ)蓄最保險(xiǎn)，收益率也最低，一年定期儲(chǔ)蓄利率最高為3.3%。

    目前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，大部分都是對(duì)接各種基金產(chǎn)品，收益率在4%～8%。基金產(chǎn)品投資最低門(mén)檻僅為1元。P2P類產(chǎn)品，收益率在10%左右比較正常。 記者 王琦

（來(lái)源：半島網(wǎng)-城市信報(bào)）