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　　出場理財(cái)師：管仁富

　　中國建設(shè)銀行青島延安三路支行金融理財(cái)師，2013年山東省金融理財(cái)師專業(yè)大賽一等獎(jiǎng)，2014年青島市第13屆職業(yè)技能大賽財(cái)富顧問區(qū)優(yōu)秀理財(cái)師。擅長：資產(chǎn)配置、家庭保險(xiǎn)規(guī)劃。

　　董女士，今年27歲，每月收入4000元。老公每月收入4500元，夫妻倆都有社保。家庭每月生活開支2000元 。目前家有活期存款3萬元，定期存款8萬元（包括結(jié)婚禮金等），無其他投資。今年董女士計(jì)劃在短時(shí)間內(nèi)在市里買房子，首付預(yù)計(jì)50萬元。

　　理財(cái)：可以“進(jìn)取”一些　　

　　根據(jù)目前客戶一家的收支情況看，年收入在10.2萬元左右，無補(bǔ)充保險(xiǎn)支出，一般生活支出每年2.4萬元，年結(jié)余約7.8萬元。收入大于支出，資金流充裕，但手里無其他生息資產(chǎn) ，同時(shí)董女士想今年短時(shí)間完成置業(yè)計(jì)劃，收入壓力會(huì)相對(duì)變大，因此對(duì)未來一段時(shí)間的理財(cái)規(guī)劃要以獲得相對(duì)高報(bào)酬的投資收益為目標(biāo)。

　　夫妻二人正值新婚不久，除購房外暫無其他重要規(guī)劃，且正處于事業(yè)的上升時(shí)期，特別是無贍養(yǎng)和教育支出負(fù)擔(dān)，所以對(duì)資產(chǎn)的配置應(yīng)該相對(duì)進(jìn)取一點(diǎn)。考慮到董女士及其丈夫均無補(bǔ)充商業(yè)保險(xiǎn)，因此建議為其夫妻配置一部分意外險(xiǎn)。

　　現(xiàn)在處于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇時(shí)期，這個(gè)時(shí)候的市場往往是股票投資的“黃金時(shí)期”。具體在投資方面，董女士屬于中等收入家庭，風(fēng)險(xiǎn)屬性為穩(wěn)健型。在做好緊急備用金的前提下，可以適當(dāng)增加股票或者基金的投資，如果市場過熱，可以轉(zhuǎn)為購買可轉(zhuǎn)債基金，這樣股市市場好時(shí)，該基金可以發(fā)揮其股性特點(diǎn)、以獲得超額回報(bào)，股市市場不好時(shí)，可以發(fā)揮其債性、以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。在具體投資方向上面，一般經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇會(huì)伴隨著高新技術(shù)出現(xiàn)、基礎(chǔ)材料研究的突破，因此高新技術(shù)、計(jì)算機(jī)、信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)等會(huì)是超配的行業(yè)。另外可以關(guān)注眼下國家重要經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略和改革，做好資產(chǎn)配置，在規(guī)避好風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)盡量獲得高回報(bào)。

　　　購房：可以先“租房過渡”　　

　　根據(jù)客戶的理財(cái)目標(biāo)中的購房規(guī)劃，設(shè)想在資金不充裕的情況下，而能夠購房規(guī)劃。建議客戶先以租房過渡，再購置新房。

　　根據(jù)客戶給予的財(cái)務(wù)狀況分析，一年內(nèi)實(shí)現(xiàn)購房的可實(shí)現(xiàn)性不大，即使是首付50萬。首先，客戶購買新房所需的首付款還有一定的缺口，即使現(xiàn)有存款11萬加上一年的投資利息所得（假設(shè)現(xiàn)在資本市場較好，客戶現(xiàn)有資金投資于較高報(bào)酬的標(biāo)的物），以及一年的家庭收入10.2萬元減除家庭支出2.4萬元，這樣算來還差數(shù)萬元。其次，即使客戶一年后勉為其難湊足了50萬元的首付款，這樣會(huì)對(duì)生活質(zhì)量、家庭保障都會(huì)產(chǎn)生影響。

　　根據(jù)客戶的財(cái)務(wù)狀況分析，在不降低其購房條件前提下給予建議：建議考慮先在過渡期內(nèi)通過租房的方式來達(dá)到房產(chǎn)的購置，等幾年后家庭可供支配資產(chǎn)充足時(shí)再購置房產(chǎn) 。如果客戶夫妻二人在市區(qū)中等地段小區(qū)租用一套80平米房子，現(xiàn)在月租大約在1500元左右 ，這樣需要客戶每月增加1500元的租房支出。而從房租支出額度來看，對(duì)家庭的壓力不大，因此可以考慮“租房過渡”的方式。

　　假定客戶在5年后購買房子，按照房價(jià)成長率3%推算首付50萬，5年后首付58萬，余下資金需要貸款。家庭年收入按照5%的比例增長，未來5年的家庭總收入為60萬、家庭支出（包含每年的保險(xiǎn)保費(fèi)支出1萬元、家庭租房租金每年1.5萬元）為25萬元，以及家庭原有的11萬元存款及其投資所得以及每年的凈收入的投資所得、5年累計(jì)下來也是一筆很可觀的資金，到時(shí)輕松買房不再只是夢(mèng)想。

　　保險(xiǎn)與教育規(guī)劃不能忽視　　

　　在本案中，客戶董女士沒有提出其他規(guī)劃，所以本理財(cái)規(guī)劃不做其他規(guī)劃細(xì)述。但是建議在關(guān)注購房規(guī)劃的同時(shí)，應(yīng)該把子女教育規(guī)劃和保險(xiǎn)規(guī)劃也考慮其中。

　　董女士剛組成家庭不久，正處于家庭形成期，這個(gè)階段的保險(xiǎn)規(guī)劃尤為重要，保險(xiǎn)規(guī)劃要首先考慮。一是保險(xiǎn)保額大約為家庭年收入的10倍，保費(fèi)支出應(yīng)以家庭年收入的10%為宜，也就是說客戶家庭每年拿出1萬元左右作為保費(fèi)投入；二是對(duì)于家庭形成期的保險(xiǎn)種類則以輕投資重保障為主，應(yīng)考慮的是保費(fèi)便宜、消費(fèi)型的意外傷害保險(xiǎn) 、定期壽險(xiǎn)及大病險(xiǎn) ，做到保費(fèi)小、保額大。

　　子女教育需要從孩子未出生就開始籌備此筆資金。建議可采用定期定額的投資方式，而這筆資金更多地是從將來孩子上學(xué)的角度考慮，平時(shí)撫養(yǎng)孩子的花費(fèi)從日常收入中進(jìn)行支取。

　　記者 耿方輝

　　 （來源：半島網(wǎng)-城市信報(bào)） [編輯: 葛飛]