今年以來，各大基金代銷機構逆勢出擊，尋找業務增長點，圍繞優化供給端、推廣配置理念、降低交易費率、AI服務賦能等方面采取了各項措施。業內人士認為，站在買方立場提升用戶體驗、做好專業化服務是基金代銷機構贏得未來的關鍵。

主動權益類基金不好賣

“今年上半年，我們的基金銷售保有規模下降得不是很明顯，但盈利在下滑。下半年的目標是先活下來，提升服務質量，幫助投資者獲得更好的持有體驗。”某中小型基金代銷機構有關人士對記者說。

“主動權益類基金今年不好賣，債券型、指數型基金等穩健類產品‘吃香’。前者費率相對更高，這部分收入的降低會讓很多代銷機構的營業收入縮水?！鄙鲜龃N機構人士表示，基金費率改革也會對基金代銷機構的收入產生影響，基金銷售機構的分成收入會隨之下降。

部分頭部基金代銷機構上半年營業收入已出現下滑勢頭。東方財富2024年半年報數據顯示，今年上半年，天天基金的營業收入為14.17億元，較去年同期下降近30%。不過，上半年其凈利潤為0.64億元，同比增幅23%。

業內人士認為，天天基金營業收入的縮減與市場環境發生變化有關，而凈利潤的增加或源于降本增效，這成為不少基金代銷機構的共同選擇。

不僅是銷售環境在發生變化，競爭加劇及監管趨嚴也在加速行業洗牌。目前，有8家基金代銷機構代銷基金的數量超9000只，118家基金代銷機構代銷基金數量不足10只，首尾差距巨大。近期，多家基金公司與中小基金代銷機構解除銷售合作，代銷機構銷售實力不足或合規存在隱患是基金公司解約的主要原因。

多角度尋找增長點

在行業發展速度趨緩的當下，許多基金代銷機構選擇逆勢發力，圍繞優化供給端、推廣配置理念、降低交易費率、AI賦能服務等方面推出了許多措施。

供給端的優化是重中之重。主動權益類明星基金經理的產品不再出現在推薦位，指數型專區、正收益專區、海外投資專區等紛紛上線、升級。

“隨著市場對指數化投資的認可度越來越高，圍繞明星基金經理的投資模式全面出清，指數化、配置化投資時代全面來臨?！本〇|財富投研相關負責人說，基金代銷機構要適應行業的變化，京東金融App今年已升級了指數投資專題。

供給端的優化并不僅僅體現在產品推薦上，而且要同時融入配置理念，基金銷售已然化身投顧助手。以招商銀行為基民提供的8月基金投資指南為例，進取型配置中，其核心策略推薦紅利基金，衛星策略推薦美債、美股、全球多元配置基金；穩健型配置則推薦了FOF以及“固收+”產品，給投資者提供更專業、省心的“打包”式投資建議。

“費率戰”也愈演愈烈。近期，多家銀行基金申購費率一折的活動進行得如火如荼，比如基金代銷巨頭招商銀行最近宣布，將全面實施申購費率低至一折等。螞蟻基金的數據也顯示，截至6月30日，依據其申購費一折測算，2024年上半年預估為用戶節省超18億元交易手續費。

此外，部分基金代銷機構還發力AI服務。今年，螞蟻集團旗下“AI金融助理”正式上線，為用戶提供市場解讀、持倉分析、投教科普等專業服務，目前用戶數量已超5900萬人；盈米基金旗下投顧平臺——且慢AI小顧今年也全面升級，目前且慢AI小顧已為2萬多個用戶解決了15萬個以上投資問題，問題解決率從之前的不到50%提升到90%。

買方時代要做好用戶體驗

基金代銷機構多維出擊的背后，瞄準的是同一個目標，即在買方時代提升用戶體驗感，當好專業服務的提供者。

“無論是優化產品推薦、提供配置建議和AI服務，還是降費，本質上都是為了提高用戶的體驗感。”前述基金代銷機構有關人士說。

盈米基金認為，基金代銷機構要加快從賣方銷售向買方投顧服務的轉型，以客戶為中心，進一步構建基于買方視角的“產品全生命周期”服務體系。

近些年來，投資者對基金代銷機構專業性的要求也在不斷提高?！叭ツ暌郧埃覀兤脚_的投資者對購買流程、搜索等操作體驗的要求比較高。但去年下半年以來，我們發現，很多客戶對平臺的選品能力、投研服務的需求明顯增多?！本〇|財富相關負責人說，智能投顧代表著財富管理業務未來發展方向，京東金融今年進一步從“賣貨”模式向“投顧”模式轉變，加大了對平臺客戶的投研陪伴。